“開放、創(chuàng)新、包容已成為上海最鮮明的品格。這種品格是新時(shí)代中國(guó)發(fā)展進(jìn)步的生動(dòng)寫照?！绷?xí)近平總書記2018年11月5日在首屆中國(guó)國(guó)際進(jìn)口博覽會(huì)開幕式上說。對(duì)于上海金融業(yè)而言，堅(jiān)持開放、勇于創(chuàng)新，也是國(guó)際金融中心建設(shè)征程中的關(guān)鍵詞。
引入全國(guó)首家外資獨(dú)資壽險(xiǎn)、公募基金和外資控股理財(cái)公司，推出國(guó)內(nèi)首批利率期權(quán)產(chǎn)品、多個(gè)國(guó)際期貨新品種，金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)走在全國(guó)前列，超過900家境外機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國(guó)銀行間市場(chǎng)并持債3.3萬億元……上述種種顯示，上海國(guó)際金融中心建設(shè)自去年以來取得了新的進(jìn)展，上海在全球金融中心指數(shù)(GFCI)中的排名已連續(xù)2次位居第三。
創(chuàng)新服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)
格科集團(tuán)是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的CMOS圖像傳感器芯片、DDI顯示芯片設(shè)計(jì)公司。該集團(tuán)在去年計(jì)劃以境外主體格科開曼在上海證券交易所科創(chuàng)板上市，但亟需在上市前解決境內(nèi)員工履行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的用匯問題。針對(duì)該企業(yè)員工數(shù)量和期權(quán)發(fā)放批次較多、可操作性較復(fù)雜，且并無先例可循的問題，人民銀行上海總部審慎評(píng)估各類跨境資金合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，積極設(shè)計(jì)資金跨境支付方案，為該企業(yè)圓滿解決了問題，打通了其在科創(chuàng)板上市前的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，有力支持了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，也響應(yīng)了人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局和上海市政府在2020年2月聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步加快推進(jìn)上海國(guó)際金融中心建設(shè)和金融支持長(zhǎng)三角一體化發(fā)展的意見》(以下簡(jiǎn)稱“30條意見”)中“研究支持為外國(guó)投資者直接參與科創(chuàng)板發(fā)行和交易提供便利匯兌服務(wù)”的要求。
2011年，上海發(fā)布實(shí)施合格境外有限合伙人(QFLP)試點(diǎn)政策，開啟了全國(guó)QFLP試點(diǎn)先河。截至2020年末，已參與試點(diǎn)的75家機(jī)構(gòu)累計(jì)投資項(xiàng)目431批次，投資金額折合人民幣約390億元，主要投資于生物醫(yī)藥、新一代信息科技、環(huán)境保護(hù)等領(lǐng)域。作為QFLP試點(diǎn)企業(yè)之一，弘毅投資的被投企業(yè)資產(chǎn)總值約2.9萬億元，整體銷售額約8600億元，為社會(huì)提供了超過45萬個(gè)就業(yè)崗位。弘毅投資于2011年使用該試點(diǎn)資質(zhì)和所獲投資額度成功投資石家莊鴻銳集團(tuán)，后者是全球最大的PVC檢驗(yàn)手套及國(guó)內(nèi)最大的丁腈檢驗(yàn)手套生產(chǎn)企業(yè)。這一投資不僅為上海QFLP試點(diǎn)提供了成功的路徑實(shí)踐，也為上海市乃至全國(guó)的金融創(chuàng)新進(jìn)行了有益探索。2014年，在上海國(guó)企混合所有制改革之際，弘毅投資又通過QFLP試點(diǎn)成為城投控股的第二大股東?！巴ㄟ^上海QFLP試點(diǎn)，弘毅將美元換成人民幣投入了中國(guó)的A股公司——城投控股，將國(guó)外資本投資到上海公司，而且是國(guó)有控股公司，這是第一例，對(duì)于上海國(guó)際金融中心建設(shè)具有實(shí)踐意義?！焙胍阃顿Y有關(guān)人士說，“通過QFLP試點(diǎn)，弘毅投資走通了境內(nèi)境外投資的路徑。這種試驗(yàn)是寶貴的，這也為城投控股等國(guó)資背景企業(yè)走出國(guó)門探索出了一條新路?！?/p>
上海金融業(yè)的創(chuàng)新遠(yuǎn)不止于此。去年以來，人行上?？偛客苿?dòng)發(fā)布國(guó)內(nèi)首批掛鉤貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)的利率期權(quán)產(chǎn)品;低硫燃料油期貨、國(guó)際銅期貨正式掛牌交易，有利于提升我國(guó)大宗商品全球定價(jià)競(jìng)爭(zhēng)力;債券作為期貨保證金業(yè)務(wù)在境內(nèi)期貨市場(chǎng)全面實(shí)施;在全國(guó)首批2家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)接入后，自由貿(mào)易賬戶體系實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的全覆蓋。
為積極探索貿(mào)易投資自由化便利化的創(chuàng)新制度體系，堅(jiān)定推動(dòng)上海自貿(mào)區(qū)臨港新片區(qū)金融先行先試，2020年，人行上?？偛客苿?dòng)發(fā)布臨港新片區(qū)優(yōu)質(zhì)企業(yè)跨境人民幣結(jié)算便利化方案;推出境內(nèi)貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓試點(diǎn);推出取消外商直接投資人民幣資本金專用賬戶試點(diǎn)，增強(qiáng)外資企業(yè)對(duì)中國(guó)市場(chǎng)和人民幣的信心;開展自貿(mào)區(qū)高新技術(shù)企業(yè)外債便利化額度試點(diǎn);允許符合條件的新片區(qū)企業(yè)開展一次性外債登記;實(shí)現(xiàn)融資租賃母子公司共享外債額度;開展本外幣合一跨境資金池試點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外資金的高效歸集;推動(dòng)跨境人民幣貿(mào)易融資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓服務(wù)平臺(tái)上線。
開放融通國(guó)內(nèi)國(guó)際
“我加入友邦中國(guó)的時(shí)候，我們還經(jīng)常去香港、泰國(guó)、馬來西亞學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，但今天，全世界的同行都會(huì)來學(xué)習(xí)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)。中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模雖然還比不上美國(guó)，但創(chuàng)新能力已經(jīng)是世界第一了。”友邦人壽首席客戶官姜利民對(duì)記者說。作為我國(guó)改革開放后最早一批獲發(fā)個(gè)人人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)執(zhí)照的外資保險(xiǎn)公司之一，友邦保險(xiǎn)于2020年獲批“分改子”，即上海分公司改建為首家外資獨(dú)資壽險(xiǎn)公司——友邦人壽。
除了外資獨(dú)資壽險(xiǎn)公司之外，全國(guó)首家獲批設(shè)立的外資獨(dú)資保險(xiǎn)控股公司(安聯(lián)保險(xiǎn))、外資再保險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)(信利再保險(xiǎn))、外資控股合資理財(cái)公司(匯華理財(cái))、外資獨(dú)資公募基金管理公司(貝萊德基金)、合資基金投顧公司(先鋒領(lǐng)航投顧)均落戶上海。全國(guó)8家外資控股證券公司中的4家、31家外商獨(dú)資私募證券投資基金管理人中的28家均落戶上海。截至2020年末，上海有持牌金融機(jī)構(gòu)1674家，其中外資、合資金融機(jī)構(gòu)占31%。在滬外資法人銀行占全國(guó)外資法人銀行總數(shù)的一半以上。
2020年，上海金融市場(chǎng)直接融資額達(dá)17.6萬億元，占全國(guó)直接融資總額約88%。設(shè)立在上海的中國(guó)外匯交易中心暨全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心、上海證券交易所、上海期貨交易所、中國(guó)金融期貨交易所、上海黃金交易所等金融市場(chǎng)開放步伐都在穩(wěn)步擴(kuò)大。截至2020年末，共有905家境外機(jī)構(gòu)主體進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)，持債3.3萬億元。同時(shí)，現(xiàn)券買賣交易時(shí)段的延長(zhǎng)、特殊結(jié)算周期服務(wù)(T+N)和循環(huán)結(jié)算服務(wù)的推出，進(jìn)一步便利了境外投資者投資債券市場(chǎng)。此外，中央結(jié)算公司與國(guó)際掉期與衍生工具協(xié)會(huì)(ISDA)聯(lián)合發(fā)布《使用人民幣債券充抵場(chǎng)外衍生品交易保證金》白皮書，助力上海建設(shè)人民幣金融資產(chǎn)配置中心和風(fēng)險(xiǎn)管理中心。截至2020年末，境外主體持有境內(nèi)人民幣股票3.4萬億元，同比增長(zhǎng)62%。
來源：金融時(shí)報(bào)-中國(guó)金融新聞網(wǎng)
